Il Cerberus Capital Management ha detto Venerdì scorso che sette grandi banche nordamericane e banche di investimento hanno deciso di alzare la 62 miliardi dollari necessari per rifinanziare il debito e la ricapitalizzazione di Chrysler Group.It può ricordare che il Nuovo York-based società di private equity ha annunciato il Lunedi che avrebbe acquisito la divisione americana della tedesca DaimlerChrysler AG per 7,4 miliardi dollari. Ma la società di private equity ha rivelato poco altro a come sarebbe finanziare la takeover.The Cerberus portavoce Peter Duda ha detto che il mix di finanziamento includerà titoli garantiti dal patrimonio della Chrysler automobili, di debito societari ad alto rendimento e finanziamenti bancari. Guidando il finanziamento è JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc., Morgan Stanley, Bear Stearns Cos, Toronto-Dominion Bank e Royal Bank of Canada.According ai dati finanziari inseguitore Dealogic, circa 50 miliardi di dollari di proventi saranno utilizzati per rifinanziare il debito in unità di finanziamento di Chrysler. L'importo sarà il più grande rifinanziato da una società di private equity. Nella corsa agli aiuti tanto-ha concluso contro il Blackstone Group e la canadese Magna International Inc., Cerberus offre le condizioni migliori, CEO Dieter Zetsche DCX intendere. La proposta della società di private-equity copre affare veloce e meno rischi per DCX. L'accordo è stato concordato con il consiglio di amministrazione della casa automobilistica tedesca e cerniere approvazione consiglio di sorveglianza. Ma la società ha segnalato che già ha avuto il supporto dei rappresentanti del lavoro del consiglio, che rappresentano la metà dei suoi 20 membri. "Il risultato di questo incontro consiglio di sorveglianza è facile da prevedere", ha detto Zetsche. Egli ha aggiunto: "Siamo sicuri che abbiamo trovato la soluzione che consente di creare il massimo valore complessivo -. Sia per Daimler e Chrysler Con questa operazione, abbiamo creato le condizioni per un nuovo inizio per Chrysler e Daimler C'è. potenziale, ma data la natura molto diversa dei segmenti in cui operiamo, queste sinergie sono limitate. "Alla domanda circa il fallimento di Chrysler, Zetsche ha detto che Daimler calcolato male l'effetto del trasferimento di tecnologia Mercedes di marchi di Chrysler e la forza del suo prezzo." Il cliente del volume americano probabilmente non è disposto e in grado di pagare prezzi premio per la tecnologia offerta in quelle macchine ", ha noted.During la chiamata in conferenza Lunedi, DCX Direttore finanziario Bodo Uebber ha detto che la nuova Chrysler sarebbe probabilmente portare una" spazzatura BB " Valutazione dopo si divide da DCX, che ha un "BBB" rating investment-grade. La valutazione più bassa sarebbe pari al più elevato indebitamento costs.As parte della 62 miliardi dollari di finanziamento, le banche hanno accettato di assicurare $ 12 miliardi di prestiti che il private equity impresa può attingere per aiutare nel processo di ristrutturazione. Non è noto in che modo le banche avrebbero dividere tale importo. Come parte del prezzo di 7,4 miliardi dollari di acquisizione per l'affare, Cerberus ha accettato di contribuire 5 miliardi dollari direttamente alla casa automobilistica e 1,05 miliardi dollari sarebbero pompato nel suo braccio finanziario. DaimlerChrysler riceverà circa 1,35 miliardi dollari delle amount.But altre spese per essere assorbito dalla DCX significa costo netto della società di sbarazzarsi della divisione americana in difficoltà sarà effettivamente aumentare a fino a $ 1,5 miliardi. che include un $ 400 milioni di prestito, tra gli altri pagamenti, come parte della transazione. DCX è anche sul gancio di pagare 1.000 milioni dollari nel fondo pensione di Chrysler dovrebbe fondo di essere annullata entro cinque anni la vendita. La società di private equity, ha detto che avrebbe pagato 200 milioni dollari in il fondo pensione, che sarebbe venuto fuori l'affare prezzoLa nuovo proprietario della Chrysler è positivo che la casa automobilistica potrebbe recuperare in tempo utile. Come le prestazioni all'avanguardia di EBC Brakes attivo diretto, Chrysler potrebbe recuperare le perdite precedenti e mettere le vendite . stasi a una battuta d'arresto tempestivo Cerberus è in attesa di una Chrysler più produttivo, ma la società non è appesa una linea temporale dogmatico per il recupero
By:. Anthony Fontanelle